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Uniswap V3 ha estado activo durante casi dos meses y ha mejorado la eficiencia de capital del mayor intercambio descentralizado (DEX) en el espacio criptográfico en un factor de 4.000. Por esta razón, echemos un vistazo más de cerca a cómo se pueden beneficiar los inversores.

El equipo de Uniswap lanzó la tan esperada Mainnet V3 a principios de mayo. La actualización incluyó algunas mejoras masivas para el intercambio descentralizado (DEX) y, entre otras cosas, aseguró que los proveedores de liquidez puedan ganar aún más dinero.


¿Qué es Uniswap V3?

Uniswap se ha desarrollado rápidamente en los últimos años. La introducción de la actualización V2 aseguró que los grupos de liquidez que constan de varios tokens ERC-20 pudieran formarse por primera vez.

Durante el resto de 2020 y principios de 2021, esto llevó a que la actividad en el espacio DeFi se disparara. Mientras tanto, el volumen de operaciones de algunos pares de operaciones incluso ha superado el de los intercambios de cifrado centralizados.

Uniswap V2 es definitivamente una maravilla de la tecnología, pero no hace un uso óptimo de la liquidez de los proveedores de liquidez. Esto se debe a que la liquidez en Uniswap V2 Liquidity Pools se distribuye uniformemente a lo largo de todo el rango de precios de un token. Dado que la mayoría de los tokens se negocian dentro de un cierto rango de precios, esto significa que una gran parte de la liquidez solo se usa muy raramente o no se usa en absoluto.

¿Por qué la actualización es tan especial?

Uniswap V3 resuelve precisamente este problema. Al introducir liquidez concentrada, V3 permite a los proveedores de liquidez proporcionar liquidez solo para un cierto rango de precios.

Un ejemplo

Digamos que desea operar con el par de monedas estables USDC / USDT. En V2, podemos suponer que la gran mayoría de las operaciones en este par estarán dentro del rango de precios de $ 0,98 a $ 1,02. Dentro de un pool V2, esto asegura que una gran parte del capital del pool de liquidez nunca se utilice, ya que se distribuye a lo largo de todo el rango de precios.

La gran ventaja de V3 es que los proveedores de liquidez pueden elegir para qué rango de precios proporcionan liquidez. En el caso del ejemplo anterior, los proveedores de liquidez V3 pueden apuntar directamente al rango de precios anterior. Esto le permite usar su liquidez de la manera más eficiente posible sin que una gran parte de su capital quede inactiva. Por tanto, es posible que V3 pueda ofrecer mejores condiciones para los traders con menos liquidez y que los proveedores de liquidez ganen más.

Así es como te conviertes en proveedor de liquidez

Dado que Uniswap V3 depende de la liquidez concentrada, debe determinar usted mismo para qué rango de tasas desea proporcionar liquidez.

1. Primero que nada, tienes que ir a por ello Uniswap seleccione un fondo de liquidez apropiado.

2. A continuación, seleccione el nivel de tarifa deseado (0,05 por ciento, 0,3 por ciento o 1 por ciento) para el uso del fondo de liquidez.

Qué tarifas se incurre en qué grupo de liquidez se puede encontrar en el Guía del usuario de Uniswap V3 Leer.

3. Luego, en el siguiente paso, elige el rango de precios para el que desea proporcionar liquidez.

Dependiendo del nivel de tarifa que haya seleccionado anteriormente, ahora tiene la opción de ajustar las tarifas en pasos de 0.10 por ciento, 0.60 por ciento o 2.00 por ciento. Los valores ingresados ​​manualmente se ajustan automáticamente al paso más cercano. Luego, solo tiene que especificar cuánto capital desea proporcionar y finalmente confirmar la transacción en MetaMask, y es un proveedor de liquidez en Uniswap V3.

Conclusión

Uniswap V3 es un DEX altamente eficiente que actualmente es superior a todos los demás intercambios descentralizados en términos de eficiencia de capital. Sin embargo, la operación sigue siendo un poco complicada y no particularmente accesible, especialmente para inversores de DeFi sin experiencia.

Si el precio de un token se mueve fuera del rango especificado, la posición se concentra en uno de los dos tokens y ya no gana tarifas comerciales. Solo podrá volver a ganar dinero cuando la tasa vuelva al rango establecido o cuando usted mismo establezca un nuevo rango de tasas.

Cuanto más estrecho establezca un rango de precios, más eficiente en capital proporcionará liquidez y más comisiones de negociación obtendrá. La gran desventaja es que un rango más estrecho significa que debe administrar activamente su posición para no salirse del rango de precios. Esto puede ser un problema, especialmente para los pequeños inversores. Eso es porque el ajuste del rango de precios es una transacción de Ethereum. debe llevarse a cabo. Cuando la red Ethereum se usa mucho, administrar una posición de fondo de liquidez puede llevar mucho tiempo.


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